+7 (800) 551-06-96 +7 (495) 180-45-00
+7 (800) 551-06-96 +7 (495) 180-45-00

Финансовый Due Diligence

Финансовый Due Diligence — процесс проверки и анализа основных финансовых показателей. За счет такой проверки при Due Diligence обеспечивается определение финансового состояния объекта сделки, выявляются риски, их существенность, возможности по их минимизации.

Финансовый Due Diligence применяется:

  • к бизнесу в целом (при покупке, продаже);
  • к объекту инвестиций;
  • к конкретному контрагенту.

В процессе финансового Due Diligence могут анализироваться:

  • Способ и система учета и отчетности
  • Учетная политика
  • Отчеты аудиторов, ревизионной комиссии
  • Имущественное и финансовое положение
  • Факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности
  • Схемы калькуляции. Методика расчета и распределения затрат
  • Валовая прибыль и рентабельность
  • Влияние санкций на деятельность объекта
  • Зависимость от ключевых покупателей и поставщиков
  • Запасы (сырье, материалы, готовая продукция)
  • Финансовые вложения компании
  • Расчеты с покупателями, дебиторами
  • Расчеты с поставщиками, кредиторами
  • Расчеты с персоналом
  • Расходы будущих периодов
  • Заемные обязательства, специфические требования договоров займа, кредитных договоров
  • Обременения имущества (залоги, гарантии, поручительства, потенциальные обязательства, в том числе по векселям)
  • Полученное финансирование (целевое расходование, обоснованность отражения)

Отчет по финансовому Due Diligence

Результатом финансового Due Diligence является отчет, содержащий:
1.Обзор основных выводов с перечислением существующих рисков
2.Аналитические заключения по каждому из основных разделов
3.Приложения, которые подтверждают или уточняют сведения, представленные в отчете.

Важно знать!

Эффективность финансового Due Diligence повышается за счет одновременного проведения налогового и юридического Due Diligence.

Различия между экономическим и другими вариантами Due Diligence

В случае технологического Due Diligence могут изучаться стоимость материалов и затрат на производство, при маркетинговом — объем средств, расходуемых на проведение рекламных кампаний и маркетинговых мероприятий. Однако часть параметров изучается и в экономическом Due Diligence.

При этом заказчики с наибольшей вероятностью объединят финансовый и налоговый Due Diligence, поскольку они наиболее тесно связаны. Если они применяются вместе, то эти процессы могут называться финансовой проверкой.

С другой стороны, есть в финансовом Due Diligence и аналитическая часть, касающаяся документооборота (полностью его проверка выполняется в операционном Due Diligence<) или исследования договоров. К примеру, полный перечень документов интересует заказчиков, запрашивающих правовой, или юридический, Due Diligence. Однако и в экономическом отчете будут отражены отношения с контрагентами, сведения из договоров и других документов.

Полный перечень входящих в конкретный пакет отчетов по финансовому Due Diligence обязательно согласовывается с заказчиком.

Объекты финансового (экономического) Due Diligence

Учитывая, что определяется способность объекта изучения приносить доход, объектами становятся: бухучет и правильность его ведения, отчетность компании, активы, доходность (в прошедшее время и в перспективе), система финансового планирования в целом. Заинтересует исследователей актуальная финансовая (кредиты, займы) и налоговая нагрузка, адекватность систем управления.

Также по результатам эксперты объясняют выявленные факторы, которые стали основанием для обнаруженных коммерческих результатов — по непериодическим показателям и относительным, например, за каждый год из изученных. Среди таковых будут обнаружены как внешние (средовые), так и внутренние (организация работы компании).

Основные этапы финансового Due Diligence

В процессе финансового Due Diligence анализируется:

  • структура активов и пассивов, в том числе основы стоимостной оценки, обязательства;
  • характер движения средств, влияющие на него факторы;
  • реалистичность прогнозов по перспективам дальнейшей деятельности;
  • соотношение текущих финансовых показателей и объемов торговли.

При этом выбираются следующие направления изучения.

  • Способ и система учета и отчетности.
  • Бюджетирование предприятия/объекта, планирование.
  • Система бухучета, выбранные средства и программное обеспечение.
  • План счетов.
  • Учетная политика.
  • Документооборот.
  • Внутренний контроль по финансово-хозяйственным операциям.
  • Схемы калькуляции. Методика расчета и распределения затрат.
  • Имущественное и финансовое положение.
  • Текущая/планируемая доходность объекта.
  • Годовые отчеты компании и филиалов (берутся следующие: за 3 года, за квартал нынешнего года).
  • Существенные изменения по конкретным позициям (от специалистов предприятия).
  • Отчеты аудиторов, ревизионной комиссии.
  • Расшифровка позиций баланса (формы 1) — берется на начало года, начало квартала проверки.
  • Запасы (сырье, материалы, готовая продукция).
  • Планируемые расходы.
  • Финансовые вложения компании.
  • Расчеты с покупателями, дебиторами.
  • Ожидаемые убытки.
  • Предстоящие расходы, для которых уже есть причины в отчетном периоде.
  • Расшифровка финансовых результатов (по позициям формы 2) — за прошедший год и квартал.
  • Детализация по размещению средств (прибыли) за последние годы: это либо пополнение фондов, либо выплата дивидендов.
  • Отчеты по сегментам.
  • Обременения имущества (долги, залог).
  • Имеющиеся гарантии, поручительства, потенциальные обязательства, в том числе по векселям.
  • Инвестиционные программы, обоснование и уровень внедрения запланированных и профинансированных проектов.
  • Загрузка имеющихся производственных мощностей: по продукции, любым стадиям производственного процесса. Загруженность персонала, производительность и рентабельность.
  • Описание доходности по годовым отчетам (3 года, квартал).
  • Имущественное, финансовое положение компании, производства (аналогичные периоды).
  • Правовые предпосылки — при наличии собственных валютных средств.
  • Годовые и квартальные отчеты всех дочерних компаний.

Средние сроки финансового Due Diligence

Название процедуры Продолжительность Особенности
Полноценный Due Diligence От 3 до 6 недель -
Экспресс-DD От 1 до 2 недель Помимо Express Due Diligence, встречается название Red flag Due Diligence
Кратчайший финансовый экспресс-DD От 2–3 дней Включает общение с представителями объекта, анализ документации, подготовку заключения с устной презентацией экспертами
Финансовый Due Diligence — процесс проверки и анализа основных финансовых показателей. За счет такой проверки при Due Diligence обеспечивается определение финансового состояния объекта сделки, выявляются риски, их существенность, возможности по их минимизации.
23.07.2023

Бесплатная консультация

Наши менеджеры свяжутся с вами в ближайшее время

Отправляя заявку, вы даете согласие
на обработку ваших персональных данных

Успешно!

Ваша заявка отправлена!

Наши услуги

Все услуги
Аудит и оценка
Юридические услуги
Финансы и инвестиции
Консалтинг
Автоматизация бизнеса
Цифровизация
Строительный консалтинг
#Аудит РСБУ и СВК
Налоговый аудит
Подробнее
#Бухгалтерский консалтинг
Учетная политика организации
Подробнее
#Бухгалтерский консалтинг
Аутсорс бухгалтерии
Подробнее
#Кадровый консалтинг
Кадровый аудит
Подробнее
#Кадровый консалтинг
Подбор персонала
Подробнее
#Структурирование бизнеса
Юридическая структура
Подробнее
#Структурирование бизнеса
Релокация бизнеса
Подробнее
#Структурирование бизнеса #Защита активов #Корпоративное право
Структурирование активов
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Аналог выездной проверки
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Сопровождение налоговых проверок
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Сопровождение налоговых споров
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Консультация по налогам
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Риски непогашенной задолженности
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Досудебное урегулирование споров
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Трансфертное ценообразование
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Льготы для IT-компаний
Подробнее
#Защита активов #Private консалтинг
Защита личных активов
Подробнее
#Корпоративное право
Сопровождение сделок
Подробнее
#Private консалтинг
Ликвидация КИК
Подробнее
#Инвестиционный консалтинг
Банковские гарантии
Подробнее
#Инвестиционный консалтинг
Факторинг
Подробнее
#Инвестиционный консалтинг
Целевое финансирование бизнеса
Подробнее
#Финансовый консалтинг
Финансовая стратегия
Подробнее
#Финансовый консалтинг
Система бюджетирования
Подробнее
#Финансовый консалтинг
Финансовый юрист
Подробнее
#Страт консалтинг
Разработка KPI
Подробнее
#Страт консалтинг #Обучение / коучинг
Обучение руководителей
Подробнее
#Управление производством
Оптимизация производства+
Подробнее
#Управление производством
Организация производства+
Подробнее
#Управление производством
Реинжиниринг производства+
Подробнее
#Управление производством
Тиражирование производства+
Подробнее
#Управление производством
Управление цепями поставок+
Подробнее
#Digital-продвижение #Маркетинг
Разработка сайтов и приложений
Подробнее
#Digital-продвижение #Маркетинг
Интернет-маркетинг
Подробнее
#Продажи #Обучение / коучинг
Обучение отдела продаж
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
1С:Комплексная автоматизация
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
1С:ERP Управление предприятием
Подробнее
#Автоматизация бухгалтерского учета
1С:ERP Управление холдингом (ERP+УХ)
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
1С:Управление небольшой фирмой (УНФ)
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
Dynamics 365 (ERP+CRM)
Подробнее
#Внедрение CRM #Внедрение корпоративного портала
Первая Форма
Подробнее
#Управление холдингом
1С:Управление холдингом
Подробнее
#Управление холдингом
Power BI
Подробнее
#Автоматизация бухгалтерского учета
1С:Бухгалтерия
Подробнее
#Внедрение CRM
1С CRM
Подробнее
#Внедрение CRM
Битрикс24
Подробнее
#Управление строительством
Технический заказчик
Подробнее
#Управление строительством
Внедрение стандартов НОСТРОЙ
Подробнее
#Сопровождение строительства
Строительный контроль
Подробнее
#Сопровождение строительства
Приемка строительных работ
Подробнее
#Сопровождение строительства
Сюрвейинг для банков
Подробнее
#Строительная документация
Финансово-строительный аудит
Подробнее
#Строительная документация
Договор строительного подряда
Подробнее

Книги

Книга «Волшебная таблетка»

Книга «Волшебная таблетка»

«Волшебная таблетка» – это книга об успешном опыте внедрения технологий и выхода бизнеса на новый уровень.
Подробнее
Книга «Эффективный менеджер и руководитель

Книга «Эффективный менеджер и руководитель

Эта книга является материалом данного тренинга «Эффективный менеджер и руководитель». Она идеальна в качестве самоучителя.
Подробнее