+7 (800) 551-06-96 +7 (495) 180-45-00
+7 (800) 551-06-96 +7 (495) 180-45-00

Актив

Платежеспособность — ключевой параметр финансовой устойчивости и стабильности компании. Контроль этого показателя является одной из основных задач руководящих лиц. Грамотный топ-менеджер обязан следить за изменением ситуации и оперативно реагировать на негативные колебания. Однако сделать выводы о способности предприятия выполнять денежные обязательства не так просто. Объективно оценить уровень платежеспособности позволяют специальные методики. Пренебрежение цифрами в этом вопросе грозит серьезными потрясениями и даже банкротством.

Немного об источниках информации

В большинстве случаев рассказать о финансовом состоянии фирмы могут бухгалтерские документы. Точно определить платежеспособность специалистам позволяет анализ:

  • бухгалтерского баланса;
  • отчетов о движении денежных средств и финансовых результатах;
  • детализации разделов баланса.

Эксперты напоминают о необходимости различать понятия платежеспособности и ликвидности. Первое напрямую зависит от второго, но не совпадает по содержанию. Чрезвычайно низкий уровень ликвидности грозит предприятию банкротством. Завышенные показатели свидетельствуют о снижении рентабельности хозяйственной деятельности. Упрощенно платежеспособность трактуют как готовность компании удовлетворять предъявленные кредиторами требования.

С чего начать? Анализируем баланс

Базовым методом оценки является соотнесение стоимости активов фирмы с денежным выражением обязательств. Сначала специалисты разбивают имущество на группы по уровню ликвидности:

  • финансовые вложения, деньги предприятия и прочие ценности, которые используются в расчетах на момент оценки (А1);
  • дебиторская задолженность, активы, свободно трансформирующиеся в наличные и безналичные средства в течение четко определенного времени (А2);
  • ценности с увеличенным сроком перевода в деньги, например, подлежащий возврату НДС или запасы (А3);
  • активы, отнесенные к категории долгосрочного использования (А4).

Обязательства фирмы классифицируют по сроку исполнения. Эксперты выделяют кратко-, средне- и долгосрочные, а также постоянные требования. К первым относят долги, которые предстоит погасить в ближайшее время. Вторая группа включает платежи с периодом до 12 месяцев. К третьей категории следует причислить обязательства со сроком более года. В состав постоянных относят отчисления по статьям «Капитал» и «Резервы».

Задачей эксперта на этом этапе становится оценка покрытия требований стоимостью активов с учетом срока преобразования их в денежную массу. Суть процедуры сводится к соотношению четырех групп актива с четырьмя категориями пассива. Способ позволяет точно определить способность компании рассчитаться по своим долгам. Идеальной картиной будет превышение стоимости активов над пассивами по первым трем группам. Оценка имущества долгосрочного пользования должна быть меньше либо равна постоянным отчислениям. На практике такая ситуация складывается очень редко.

Запасы и затраты

Отражением финансовой устойчивости являются дефицит или излишек средств. Оценка платежеспособности предполагает нахождение соотношения рыночной стоимости имеющихся у предприятия запасов и объема денег, включая заемные источники. В ходе анализа изучают фактические данные по следующим направлениям:

  • собственные оборотные средства (капитал минус резервы);
  • функционирующие источники формирования (предыдущий показатель плюс долгосрочные пассивы);
  • общий объем средств на приобретение запасов и несение затрат.

В ходе оценки специалисты делают выводы об излишке либо дефиците. На основании полученных результатов дают заключение о финансовой устойчивости. Если по всем показателям наблюдается положительная динамика, можно говорить об абсолютной стабильности. На практике такая ситуация складывается редко. Значительно чаще предприятия относят ко второй категории, по которой собственные оборотные средства оказываются в дефиците. Запасы и затраты в этом случае обеспечивают за счет привлечения долгосрочных займов. Финансовая устойчивость признается нормальной.

Вывод о нестабильности и нарушении платежеспособности делают при отрицательном значении первого и второго показателя. Восстановить равновесие в этой ситуации еще возможно. Способами преодоления проблемы являются пополнение собственных средств, снижение дебиторской задолженности или ускорение оборотных процессов. Кризисом считают ситуацию, при которой по всем трем категориям зафиксирован стойкий дефицит.

В завершение напомним о существовании относительных показателей ликвидности компаний. Так, помогут оценить платежеспособность соотношения денежных средств и краткосрочных долгов. Нормативным значением является 0,1 или 0,2. Большую роль в оценке играют коэффициенты быстрой и текущей ликвидности.

Платежеспособность - ключевой параметр финансовой стабильности компании, контроль показателя является одной из основных задач руководящих лиц
23.07.2023

Бесплатная консультация

Наши менеджеры свяжутся с вами в ближайшее время

Отправляя заявку, вы даете согласие
на обработку ваших персональных данных

Успешно!

Ваша заявка отправлена!

Наши услуги

Все услуги
Аудит и оценка
Юридические услуги
Финансы и инвестиции
Консалтинг
Автоматизация бизнеса
Цифровизация
Строительный консалтинг
#Аудит РСБУ и СВК
Налоговый аудит
Подробнее
#Бухгалтерский консалтинг
Учетная политика организации
Подробнее
#Бухгалтерский консалтинг
Аутсорс бухгалтерии
Подробнее
#Кадровый консалтинг
Кадровый аудит
Подробнее
#Кадровый консалтинг
Подбор персонала
Подробнее
#Структурирование бизнеса
Юридическая структура
Подробнее
#Структурирование бизнеса
Релокация бизнеса
Подробнее
#Структурирование бизнеса #Защита активов #Корпоративное право
Структурирование активов
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Аналог выездной проверки
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Сопровождение налоговых проверок
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Сопровождение налоговых споров
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Консультация по налогам
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Риски непогашенной задолженности
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Досудебное урегулирование споров
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Трансфертное ценообразование
Подробнее
#Услуги связанные с налогами
Льготы для IT-компаний
Подробнее
#Защита активов #Private консалтинг
Защита личных активов
Подробнее
#Корпоративное право
Сопровождение сделок
Подробнее
#Private консалтинг
Ликвидация КИК
Подробнее
#Инвестиционный консалтинг
Банковские гарантии
Подробнее
#Инвестиционный консалтинг
Факторинг
Подробнее
#Инвестиционный консалтинг
Целевое финансирование бизнеса
Подробнее
#Финансовый консалтинг
Финансовая стратегия
Подробнее
#Финансовый консалтинг
Система бюджетирования
Подробнее
#Финансовый консалтинг
Финансовый юрист
Подробнее
#Страт консалтинг
Разработка KPI
Подробнее
#Страт консалтинг #Обучение / коучинг
Обучение руководителей
Подробнее
#Управление производством
Оптимизация производства+
Подробнее
#Управление производством
Организация производства+
Подробнее
#Управление производством
Реинжиниринг производства+
Подробнее
#Управление производством
Тиражирование производства+
Подробнее
#Управление производством
Управление цепями поставок+
Подробнее
#Digital-продвижение #Маркетинг
Разработка сайтов и приложений
Подробнее
#Digital-продвижение #Маркетинг
Интернет-маркетинг
Подробнее
#Продажи #Обучение / коучинг
Обучение отдела продаж
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
1С:Комплексная автоматизация
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
1С:ERP Управление предприятием
Подробнее
#Автоматизация бухгалтерского учета
1С:ERP Управление холдингом (ERP+УХ)
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
1С:Управление небольшой фирмой (УНФ)
Подробнее
#Комплексная автоматизация бизнес процессов
Dynamics 365 (ERP+CRM)
Подробнее
#Внедрение CRM #Внедрение корпоративного портала
Первая Форма
Подробнее
#Управление холдингом
1С:Управление холдингом
Подробнее
#Управление холдингом
Power BI
Подробнее
#Автоматизация бухгалтерского учета
1С:Бухгалтерия
Подробнее
#Внедрение CRM
1С CRM
Подробнее
#Внедрение CRM
Битрикс24
Подробнее
#Управление строительством
Технический заказчик
Подробнее
#Управление строительством
Внедрение стандартов НОСТРОЙ
Подробнее
#Сопровождение строительства
Строительный контроль
Подробнее
#Сопровождение строительства
Приемка строительных работ
Подробнее
#Сопровождение строительства
Сюрвейинг для банков
Подробнее
#Строительная документация
Финансово-строительный аудит
Подробнее
#Строительная документация
Договор строительного подряда
Подробнее

Книги

Книга «Волшебная таблетка»

Книга «Волшебная таблетка»

«Волшебная таблетка» – это книга об успешном опыте внедрения технологий и выхода бизнеса на новый уровень.
Подробнее
Книга «Эффективный менеджер и руководитель

Книга «Эффективный менеджер и руководитель

Эта книга является материалом данного тренинга «Эффективный менеджер и руководитель». Она идеальна в качестве самоучителя.
Подробнее